Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index

H. F. Coronel Brizio, A. R. Hernández Montoya

Resumen


Presentamos un análisis estadístico de la distribución de fluctuaciones diarias del índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el llamado IPC (Índice de Precios y Cotizaciones). Estudiamos la función de distribución acumulativa de las diferencias logarítmicas diarias calculadas a partir de una muestra del IPC que cubre un periodo de 13 años, que empieza el 19/04/1990 y finaliza el 21/08/2003. Hallamos que esta función de distribución acumulativa puede describirse para los valores extremos de estas diferencias mediante una distribución de PARETO- Levý (ley potencia) con exponentes α = 3:634±0:272 y α = 3:540±0:278 en sus colas positiva y negativa respectivamente. Este resultado es consistente con estudios previos que muestran que 2.5 < α < 4 para los mercados financieros de diferentes partes del mundo.


Palabras clave


Econofísica; bolsa de valores; ley potencia; distribución estable; régimen de Levý

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